Это значит, что трейдер готов купить монеты BTC по лучшей из предложенных стоимостей. Задача трейдера – опередить покупателя, пришедшего на рынок с market ордером. Если сравнивать крипто биржи по этому аспекту, https://boriscooper.org/ то можно выделить Gemini. Это одна из первых криптовалютных бирж, обеспечившая коллокацию в своем дата-центре в Нью-Йорке. В то время как Huobi и чикагская ErisX также запустили её несколько месяцев спустя.
Что такое высокочастотный трейдинг и каковы его особенности в мире цифровых активов? Этот метод торговли, основанный на скорости и алгоритмах, несомненно, является одним из самых обсуждаемых и в то же время недооцененных элементов криптосферы. В этой статье мы попытаемся разобраться, как работает HFT-трейдинг, какие преимущества и риски он имеет, а также какие стратегии и алгоритмы лежат в его основе. Размещается большое количество ордеров, исполняемых в считанные миллисекунды.
При этом важно отметить, что в последнее время подобные алгоритмы стали доступнее для индивидуальных пользователей в плане стоимости. Но новички должны понимать, что им придется иметь дело со значительными скачками цен, которые иногда могут быть неожиданными. Именно поэтому в большинстве случаев этот вид торговли используется крупными компаниями. Теоретически создать робота, который бы анализировал рынок и занимался сделками, может любой человек, разбирающийся в компьютерных технологиях и трейдинге. Но из-за того, что это довольно дорогостоящий процесс, не каждый трейдер возьмется за это.
Прибыльна Ли Высокочастотная Торговля?
Высокочастотники приносят на рынок большие объемы торгов, что играет в пользу остальных участников рынка. Повышение ликвидности актива расширяет возможности для заработка на волатильности. Параллельно ликвидности растет и количество заявок на покупку и продажу. Еще одна популярная стратегия высокочастотного трейдинга – это маркет-мейкинг (т.е. предоставление ликвидности биржам или брокерским платформам). Например, кит сбрасывает криптовалюту, ее цена, скорее всего, будет снижаться в течение очень короткого периода, прежде чем рынок скорректирует ее, чтобы уравновесить предложение и спрос. Маркет-мейкинг – это еще один подход, используемый институциональными трейдерами, которые спекулируют на спреде.
Такой тип трейдинга называется высокочастотным или high frequency buying and selling (HFT). Для достижения этого баланса необходим продолжающийся диалог между всеми участниками рынка, а также разработка и внедрение эффективных механизмов регулирования. Это должно включать в себя как технологические аспекты контроля за HFT, так и этические нормы, обеспечивающие равные возможности для всех участников рынка. Несмотря на все преимущества и возможности, HFT имеет спорный характер. И многие юрисдикции даже подумывают о том, чтобы вообще запретить его из-за потенциального манипулирования рынком.
Они обрабатывают сотни, а иногда и тысячи процессов одновременно, поэтому миллисекунд часто достаточно, чтобы получить прибыль от разницы в ценах. HFT стал технически доступен для всех, поскольку существуют продвинутые высокочастотная торговля алгоритмы, к которым каждый может получить доступ за определенную цену. HFT больше подходит для институциональных инвесторов, которые понимают рынок и знают, как справиться с неожиданными изменениями.
Высокочастотный Трейдинг: Криптовалюты
Из вышесказанного можно сделать вывод, что самостоятельная разработка подобных алгоритмов – занятие не только трудоемкое и сложное, но и затратное. Сначала алгоритм анализирует самые высокие цены покупки, то есть bid. Если стоимость соответствует заданному требованию и подтверждена соответствующим объемом, алгоритм формирует заявку на один шаг выше этой планки. Именно этот вариант является самым распространенным и подразумевает перепродажи разных активов. Алгоритмы – это сложные программы, которые создаются первоклассными программистами.
- Алгоритмы создаются торговыми экспертами для обнаружения трендов и других торговых триггеров, которые не могут быть замечены остальными трейдерами, независимо от их опыта.
- Высокочастотная торговля не предназначена для свинг-трейдеров и инвесторов, которые покупают и держат криптовалюту (HOLD).
- Например, брокер Robinhood фактически признавался в связях с фронтраннерами.
- Также происходит создание на их основе новых вариантов, которые являются более конкурентоспособными.
- Колокация — это процесс, при котором высокочастотные трейдеры стараются разместить свои компьютеры как можно ближе к серверу биржи.
- Во-первых, риски существуют при работе со всеми инструментами, а не только с цифровыми.
Эти алгоритмы постоянно анализируют цифровые активы на различных торговых платформах. Это происходит за миллисекунды, что создает существенное преимущество алгоритмической торговли перед ручной. Существует несколько торговых систем и стратегий, которые используются в высокочастотной торговле. Они помогают трейдерам первыми извлекать выгоду из новых рыночных тенденций. Обычные трейдеры лишены такой привилегии, поскольку они не используют сложные торговые алгоритмы. Высокочастотный трейдинг (HFT) – тема, о которой в последнее время говорят все больше и больше, особенно в контексте криптовалютного рынка.
Подойдет Ли Высокочастотная Торговля Для Всех?
Быстрые и автоматизированные сделки могут привести к значительным потерям, особенно в случаях, когда алгоритмы работают на основе ошибочных данных или при неожиданных рыночных событиях. Кроме того, HFT может создавать непредсказуемые колебания цены и увеличивать волатильность рынка. Высокочастотная торговля может быть прибыльной, если не происходит манипулирования рынком. Однако такая стратегия сложная, и не каждый может ее использовать. Высокочастотный трейдинг – это не только мощное компьютерное оборудование, но еще и качественный софт для алгоритмической торговли. В сети встречается масса предложений о покупке подобной программы за несколько сотен или тысяч долларов, и новички часто «ведутся», мечтая о сверхвысокой прибыли.
Между ними происходит постоянная борьба, и выигрывают те, которые имеют более высокую скорость и стабильный результат. Когда мы говорим о высокочастотном трейдинге, то подразумеваем очень быстрые и частые сделки, которые совершаются роботами. А они функционируют в соответствии со специально разработанными алгоритмами. А что касается первой категории, то основная причина всевозможных негативных последствий кроется в невозможности контролировать работу алгоритмов. Далеко не каждый игрок решится продолжать торговую деятельность и рисковать на площадке, где велика доля High Frequency Trading.
Например, крупная продажа криптовалюты может привести к снижению цен. Но алгоритмы будут «покупать падение» и выходить из позиций, когда криптовалюта будет возвращаться к нормальному состоянию. Этот метод использует различные алгоритмы для анализа минимальных изменений цен и расхождений между одними и теми же ценами активов на нескольких биржах. Одновременно с этим, Лесли Там обращает внимание на то, что высокочастотный трейдинг отнимает очень много времени на децентрализованных биржах, таких как Binance DEX.
Лучше всего придерживаться обычной торговли, чтобы набраться опыта и научиться понимать рынок. Возможно, трейдерам следует начать с дневной торговли в криптотрейдинге и медленно совершенствовать стратегии и продвигаться к HFT. Помимо коллокации, алгоритмы HFT обычно используются для арбитража и краткосрочной торговли на рынке криптовалют.
Преимущества И Ограничения Использования Высокочастотной Торговли
Помимо обнаружения арбитражных возможностей, платформы HFT могут открывать несколько позиций и проводить сделки в сотни раз быстрее, чем любой обычный трейдер. Теперь и криптовалютные биржи (например, Gemini и Huobi) предоставляют такие услуги, причем абсолютно бесплатно из-за их малой востребованности среди розничных инвесторов. Для большей эффективности алгоритмов, их разработчики стали размещать полноценные сервера, к которым подключаются ПК с торговыми алгоритмами, максимально близко к серверам торговой системы.
Небольшие задержки в передаче данных для розничных трейдеров не столь значительны. Но каждая миллисекунда может иметь значение для институциональных трейдеров. Обратите внимание, что мы обсуждаем не значительные движения цен, а скорее краткосрочные аномалии, вызванные крупными трейдерами. Кроме того, алгоритмы могут использовать различные стратегии, кроме торговли на противоположной стороне. Когда крупное учреждение или кит открывает большую лонг или шорт позицию по определенной криптовалюте, цена обычно меняется в соответствии с этим трейдом. Как правило, алгоритмы, используемые высокочастотными трейдерами, построены так, чтобы отслеживать эти ценовые движения и торговать на противоположной стороне.
Здесь важно понимать, что все существующие риски можно разделить на те, которые касаются HFT-трейдеров, и те, которые есть у других участников рынка. Во втором случае речь идет о самом факте существования такого вида трейдинга. За счет большого количества и высокой частоты транзакций HFT позволяет этим категориям участников рынка получить максимальный профит в процессе трейдинга. Таким образом, алгоритмы высокочастотного трейдинга нацелены на то, чтобы глубже анализировать графики активов. Ведь прибыль формируется именно за счет расхождений стоимости, которая может исчезнуть за доли секунды.
Растущее Значение Высокочастотной Торговли На Криптовалютном Рынке
Вместо этого он используется трейдерами, которые хотят спекулировать на краткосрочных движениях цен. HFT использует мощные компьютеры и алгоритмы, которые могут обеспечить прибыль в течение нескольких секунд или даже миллисекунд. Высокочастотные трейдеры работают так быстро, что цена может даже не успеть вовремя отреагировать. Колокация — это процесс, при котором высокочастотные трейдеры стараются разместить свои компьютеры как можно ближе к серверу биржи.
Главная цель их деятельности – найти триггеры (например, новый тренд) самыми первыми и принесли максимальную прибыль пользователю. По данным статистики, с 2009 по 2012 год прибыль, которую получали эти компании, сократилась примерно в пять раз. К тому же все больших средств требовало обслуживание инфраструктуры, необходимой для торговли на высокой скорости. Именно он в конце 80-х годов подал идею зарабатывать на биржах, используя для этого возможности мощных компьютеров. Суонсон был уверен в том, что можно создать программу, которая бы могла самостоятельно прогнозировать цены активов в 30-секундной перспективе и заключать сделки.